ETF vs fundusze aktywne
To jedno z najważniejszych pytań każdego inwestora. Dane mówią jasno.
Wyniki badań
Według SPIVA Scorecard 2025: ponad 85% aktywnych funduszy przegrywa ze swoim benchmarkiem w horyzoncie 10-letnim.
Dlaczego ETF wygrywa?
| Czynnik | Fundusz aktywny | ETF |
|---|---|---|
| Opłata roczna (TER) | 1,5–3% | 0,07–0,2% |
| Transparentność | Niska | Wysoka |
| Bicie benchmarku | Rzadko | Zawsze (śledzi) |
| Podatek | 19% przy umorzeniu | 19% przy sprzedaży |
Kiedy fundusz aktywny ma sens?
- Rynki wschodzące (mniej efektywne)
- Private equity / venture capital
- Specjalistyczne strategie (np. market-neutral)
Porównanie i rekomendacje: mojafinansiera.pl